As finanças descentralizadas (DeFi) são uma das aplicações modernas mais interessantes da tecnologia blockchain. Saiba mais sobre sua importância e como ela difere das finanças tradicionais.

A natureza descentralizada da criptomoeda sempre foi um de seus principais pontos de venda, mas não foi até o lançamento do Ethereum que aplicativos mais avançados de descentralização se tornaram predominantes.

Esses novos aplicativos lançaram as bases para a evolução de um sistema conhecido como finanças descentralizadas (DeFi).

O que é DeFi?

DeFi é um sistema anônimo que completa transações financeiras tradicionais sem qualquer uso ou interferência de um intermediário ou órgão governamental. Em vez de usar um terceiro neutro, o DeFi usa um aplicativo por meio da tecnologia blockchain, também conhecido como protocolo DeFi, para conectar os usuários diretamente.

Vale ressaltar que seus produtos e contratos inteligentes mantêm o cumprimento desses acordos.

Embora seja possível criar aplicativos DeFi em outras blockchains, o Ethereum é o mais popular e acessível em 2021.

A popularidade do DeFi expandiu-se rapidamente em 2020 e 2021. O valor dos ativos vinculados aos contratos DeFi, conhecidos como valor total bloqueado, aumentou de, aproximadamente US$ 697 milhões no início de 2020, para mais de US$ 85 bilhões em agosto de 2021, de acordo com a Defi Pulse.

O que é um contrato inteligente?

Contratos inteligentes possibilitam que os usuários criem aplicativos DeFi em cima do blockchain. São protocolos transacionais ou programas de computador que são executados automaticamente quando ocorrem eventos relevantes vinculados ao contrato. O Ethereum está intimamente relacionado ao DeFi, porque foi codificado com contratos inteligentes em mente.

Por que o DeFi é importante?

Uma transição social das finanças tradicionais para o DeFi constituiria uma mudança fundamental nas formas como interagimos com as formas de moeda.

Muitas vezes existem dezenas de terceiros envolvidos em suas finanças. Armazenamos moeda fiduciária com instituições financeiras e passamos por bancos e casas de câmbio tradicionais para transferir digitalmente moeda fiduciária para amigos e familiares. Esses processos podem ser demorados e potencialmente caros de utilizar, pois geralmente envolvem taxas de transação.

DeFi não tem as vulnerabilidades ou inconvenientes que costumamos supor que são necessários.

Será que ficaria melhor:

DeFi não tem as vulnerabilidades ou inconvenientes que costumamos supor que são indesejados.

Como o DeFi difere das finanças tradicionais?

As finanças tradicionais são altamente regulamentadas e geralmente há uma quantidade frequente de taxas. Embora obviamente tenhamos uma maior familiaridade com as finanças tradicionais, o DeFi oferece:

• Níveis muito mais elevados de autonomia com transações; não são necessárias permissões para realizar transações, e os negócios podem ser estruturados sem períodos de espera.
• Maior transparência nas transações e taxas.
• Maior confiança na própria tecnologia em oposição a intermediários como instituições bancárias.

No entanto, essas vantagens não vêm sem risco potencial. DeFi ainda é um território novo e também menos privado, pois as transações são visíveis no blockchain público descentralizado.

O que são aplicativos DeFi ?

O financiamento descentralizado já inclui dezenas de aplicações financeiras diferentes, e mais inevitavelmente se desenvolverão nos próximos anos. Afinal, o único limite para o que o DeFi poderia realizar é quão bem o contrato inteligente é elaborado.

As pessoas até usam contratos para criar mercados de previsão onde os usuários podem fazer apostas em eventos esportivos e resultados eleitorais. Polymarket é um exemplo de mercado de previsão.

Alguns dos serviços de DeFi modernos e aplicativos descentralizados mais significativos são:

• Coins
• Stablecoins
• Tokens
• Wallets
• Liquidez, mineração e staking

• Trading
• Empréstimos , rendimentos e poupanças

Criptomoedas

À medida que surgem blockchains que podem ser utilizados no espaço DeFi, eles geralmente criam suas próprias moedas para incentivar as pessoas a usar a plataforma.

Algumas das moedas mais populares são:

• Éter (ETH)
• Cardano (ADA)
• Sol (SUN)
• Polkadot (DOT)

Stablecoins

A volatilidade é o principal risco da maioria das criptomoedas, pois as flutuações de preços são comuns.

Stablecoins são a solução mais popular para a volatilidade no atual ecossistema DeFi. Seu valor é fixado ao valor de um ativo subjacente, como moeda fiduciária ou outras commodities negociadas em bolsa.

Como resultado, é improvável que o valor da stablecoin caia abaixo do valor do ativo ao qual está vinculado, e há menos flutuação no valor da stablecoin.

Tokens

Os tokens DeFi são um ativo semelhante às moedas. Eles também podem ser um tipo de criptomoeda, no entanto, os tokens são criados em uma blockchain pré-existente.

Por exemplo, a moeda da Ethereum é Ether, enquanto tokens como UniSwap e Compound são criptomoedas não nativas construídas na blockchain Ethereum.

Eles podem vir em muitas variações diferentes, como tokens de pagamento, tokens de governança e tokens de utilidade.

O que são NFT?

Tokens não fungíveis (NFTs) são um tipo único de token que representa algo de valor, como uma música, obra de arte ou vídeo. Eles são um ativo sintético, um derivativo que obtém seu valor de um ativo subjacente, e tokeniza o relacionamento em vez de usar um contrato. 

NFTs são uma maneira de demonstrar propriedade por meio do blockchain.

Eles não impedem que outras pessoas visualizem ou acessem o objeto subjacente do NFT, mas ninguém mais pode fazer cópias do próprio NFT, o que o torna exclusivo para aquele que o adquiriu.

Os NFTs permitem que os criadores configurem royalties sempre que alguém vender sua arte.

Para saber mais sobre as possíveis implicações fiscais das NFTs, leia nosso guia.

Carteiras (wallet)

Muitas transações criptográficas ainda se enquadram no guarda-chuva financeiro centralizado, porque a exchange média de criptomoedas é centralizada e usa um terceiro para realizar transações. Você saberá que está lidando com uma exchange centralizada, se comprar seu primeiro ativo digital e a carteira de criptomoedas tiver a chave em vez de você.

Por outro lado, carteiras DeFi como MetaMask Wallet e Coinbase Wallet não são custodiais. Você mantém a posse de sua criptomoeda, mas é responsável pelas chaves privadas que permitem acessar a carteira.

Esteja ciente de que, em uma carteira DeFi, se você perder as chaves, não poderá solicitar uma nova como faria com uma nova senha de uma carteira centralizada.

Mineração de liquidez

A mineração DeFi, ou mineração de liquidez, não deve ser confundida com a mineração de prova de trabalho mais popular.

A mineração de liquidez envolve o emparelhamento de seus ativos digitais – moedas ou tokens, como ETH e DAI – e armazená-los em um pool de liquidez, para que outros usuários do DeFi tenham liquidez para facilitar as negociações entre os dois. Você receberá um retorno pelo seu investimento e dará a outros usuários da plataforma a liquidez necessária para concluir suas transações.

Yield farming – Fazendas de rendimentos

Perseguir retornos saltando entre pools é conhecido como agricultura de rendimento. Alguns yield farmers podem gerar grandes retornos, que você pode examinar em sites como o CoinGecko .

Staking

Staking é uma maneira de participar do algoritmo de consenso em um ecossistema de prova de participação, semelhante à forma como os mineradores criam novos blocos em um sistema de prova de trabalho. 

Ambas são formas de validar uma blockchain, mas o staking atribui poder de mineração com base na participação acionária – a porcentagem de moeda que um proprietário adquire – e requer muito menos energia computacional do que a prova de trabalho.

Trading

Os aplicativos de negociação DeFi permitem que os usuários se envolvam em negociações de investimentos em criptomoedas sem o uso de uma troca centralizada. 

Atualmente, grande parte do comércio de criptomoedas é centralizado, assim como o comércio de ações, onde temos como exemplos Coinbase , Binance e Kraken, que são todas exchanges centralizadas.

Uma exchange descentralizada é um mercado de criptomoedas que depende exclusivamente da tecnologia de contrato inteligente e blockchain para executar negociações, o que permite que os usuários comprem e vendam diretamente entre si.

Emprestar e poupar

Contratos inteligentes podem ser criados para permitir que você empreste sua criptomoeda sem o uso de um intermediário, o que evita muitos riscos envolvidos nos empréstimos tradicionais.

Por exemplo, se um mutuário não cumprir suas obrigações em um empréstimo rápido, o credor poderá receber seus fundos de volta, portanto, a garantia é desnecessária em muitas situações de empréstimo DeFi.

As contas de poupança DeFi funcionam de forma semelhante às contas de poupança tradicionais, mas oferecem taxas de juros muito mais altas. Você pode ver os juros se acumularem em tempo real, mas geralmente são pagos diariamente, semanalmente ou mensalmente, dependendo da plataforma.